1 марта

Еженедельный обзор рынка на 01.03.2021 г.

0  comments

Начало коррекции или всего лишь пауза перед очередным ралли (stock market)?


На прошедшей неделе на торгах в четверг мировые фондовые рынки упали на фоне роста доходности 10-летних казначейских облигаций США (US Treasuries). Рост доходности способствует перетоку средств из рисковых активов, таких как акции, в менее рисковые облигации.

На следующий день в пятницу цены на казначейские облигации США снова выросли. Когда цены на облигации растут, их доходность падает. Так, в конце прошедшей недели доходность 5-летних казначейских облигаций снизилась до 0,73%. Доходность 10-летних облигаций упала до 1,4%, снизившись с достигнутого накануне 12-месячного максимума в 1,6140%.

Повышение процентных ставок представляет особую "угрозу" для крупных технологических компаний, заоблачные оценки которых были обеспечены низкими ставками, которые увеличивают текущую стоимость их будущих денежных потоков. Но если ставки повышаются, текущая стоимость будущих доходов падает.

Таким образом, рынки, хоть и продемонстрировали двухдневный рост после выступления главы американского регулятора Джерома Пауэлла во вторник, заверившего, что ставки останутся низкими, а покупка облигаций будет происходить быстрыми темпами, пока не будет достигнуто «значительного дальнейшего прогресса», тем не менее всё больше начали закладывать в цену инфляционные ожидания, которые могут заставить федрезерв внести коррективы в проводимую сейчас ультрамягкую монетарную политику, что в свою очередь привело к активным распродажам, продолжавшимся в четверг и пятницу.

Негативным настроениям на рынке не помогло даже прошедшее голосование в американском Конгрессе за принятие плана президента США Джо Байдена по спасению американской экономики и оказанию помощи населению в условиях пандемии COVID-19, предусматривающий выделение на эти цели $1,9 трлн. Теперь за этот пакет должен проголосовать Сенат. "Американский план спасения" включает также программу повышения минимальной зарплаты с $7,25 до $15 в час, с чем категорически не согласны однопартийцы бывшего президента США Дональда Трампа – республиканцы. Несмотря на возражения Сената против этого пункта, спикер палаты представителей Нэнси Пелоси заявила, что оставит его в законопроекте.

Несмотря на возражения Сената против этого пункта, спикер палаты представителей Нэнси Пелоси сказала, что оставит его в законопроекте. В случае одобрения Сенатом, он станет шестой по счету программой Белого дома по борьбе с коронакризисом. Демократы намерены добиться того, чтобы законопроект Джо Байдена вступил в силу до середины марта, когда истекает срок действия ранее введенных повышенных пособий по безработице и некоторых других видов помощи.

В чём же минусы фискального стимулирования США?

Если анонсированный Байденом в день проведения его инаугурации пакет фискальной помощи в США объёмом $1,9 трлн будет одобрен, то это доведёт суммарный объём фискального стимулирования, предоставленного по пакетам помощи, до $5 трлн (три пакета на $2,2 трлн., один на $900 млрд и один на $1,9 трлн.).

$5 трлн — это четверть ВВП США ($21 трлн. в 2020 г.)!!! Дефицит бюджета теперь будет увеличен до уровней, которых не было со времён Второй мировой войны.
Деньги поступают в экономику, закрывают «дыры» в доходах, поддерживают людей. Разве это плохо?

С одной стороны, нет, ведь эти вливания сгладили падение экономики в прошлом году и помогают её восстановлению сейчас. С другой стороны, эта «помощь» несёт в себе серьёзные долгосрочные последствия:

1. Замедление темпов роста экономики. Фискальное стимулирование увеличивает объём долгов в экономике, что ложится бременем на экономику, потому что эти долги необходимо обслуживать. В итоге это замедляет будущие темпы роста, так как всё больше долларов уходит на обслуживание долгов, а не на полезные инвестиции.
Как видно на графике — после определённого этапа рост долгов всё хуже стимулирует экономику. Каждый дополнительный доллар увеличения долга (и стимулирования) добавляет всё меньше экономического роста.

2. Объём долгов и фискальное стимулирование могут помешать ФРС поднять ставки. Например, стратеги инвестиционного фонда BlackRock считают, что ФРС будет сложнее поднять ставку при росте инфляции, так как это приведёт к увеличению расходов правительства и компаний на обслуживание растущих долгов. Такие действия нанесут ущерб экономике и могут показаться неуместными в случае, если экономика будет оставаться ослабленной, а безработица — высокой. Таким образом, рынок не может быть настолько же уверенным в готовности ФРС принимать меры по сдерживанию инфляции, как это было в прошлом.

Почему это важно?

Потому что влияет на ожидания по денежно-кредитной политике ФРС США, а значит, и на сделки в фондах. К примеру, глава хедж-фонда Elliott Пол Сингер заявил, что «Нынешняя итерация количественного смягчения ФРС в сочетании с триллионами долларов стимулов для борьбы с пандемией приведет к падению рынков. Высокая инфляция в равной степени шокирует политиков, инвесторов в акции и облигации. А ретроспективный анализ покажет, что несомненный лидер по головокружительному безумию на американском фондовом рынке - это период, который разыгрывается прямо сейчас».

В еврозоне, напротив, рост ставок выглядит маловероятным.
1. Инфляция ЕС в декабре была −0,3%, а в январе выросла до 0,9% (год к году), что на 0,3% выше ожиданий.
2. ВВП ЕС в 4-м квартале был лишь на 0,7% ниже уровня 3-го квартала.

Почему ВВП в ЕС практически не изменился, ведь была же вторая волна пандемии и соответствующие ограничения?
Здесь есть две причины:

• Во-первых, не было серьёзных ограничений со стороны правительств, как во время первой волны.
• Во-вторых, экономика была более адаптирована к пандемии. Ограничения первой волны стали неожиданным шоком. Во время второй волны всё было иначе — многие компании адаптировались к текущей реальности.

Инфляция выросла, ВВП не упал, что это может означать для монетарной политики европейского центрального банка (ЕЦБ)? Будет ли европейский центробанк поднимать ставки? По мнению экспертов, эти изменения пока ничего не означают, это не повод для изменения существующих подходов.

Тем не менее, инфляция держится на очень низком уровне, далеко от тех уровней, которые могут вызывать беспокойство ЕЦБ. Даже наоборот, ЕЦБ вслед за ФРС должен быть сейчас более толерантен к инфляции, так как ситуация в экономике требует сохранения стимулирующих мер. Несмотря на то, что в 4-м квартале экономики страдали меньше от ограничений, общий уровень экономической активности намного ниже доковидных уровней.

Повышение ставок сейчас или даже намёки на то, что оно начнётся, может оказать негативное влияние на скорость восстановления экономик.

Резюме: маловероятно, что ставку в евро в ближайшее время будут менять. Если она останется на нынешнем нулевом уровне, то это хорошо для акций и облигаций, номинированных в EUR. А там посмотрим.


Воскресенье

В 10:00 будут опубликованы данные по индексу деловой активности в производственном секторе (PMI) за 02/21 в Китае (прогноз 51,1)
Понедельник

В 04:30 будет объявлено решение по базовой процентной ставке Народного банка Китая
В 12:00 будут опубликован индекс делового климата от IFO за 02/21 в Германии (прогноз 90,5)
В 04:45 будут опубликованы данные по индексу деловой активности в производственном секторе (PMI) от Caixin за 02/21 в Китае (прогноз 51,5)
В 11:55 будут опубликованы данные по индексу деловой активности в производственном секторе (PMI) за 02/21 Германии (прогноз 60,6)
В 12:30 будут опубликованы данные по индексу деловой активности в производственном секторе (PMI) за 02/21 в Великобритании (прогноз 54,9)
В 18:00 будут опубликованы данные по индексу деловой активности в производственном секторе (PMI) от ISM за 02/21 в США (прогноз 58,8)

Вторник

В 06:30 будет объявлено решение по базовой процентной ставке Резервного банка Австралии (РБА) за 03/21 (прогноз 0,10%)
В 11:55 будут опубликованы данные по изменению количества безработных за 02/21 в Германии (прогноз -15K)
В 13:00 будут опубликованы данные по индексу потребительских цен (ИПЦ) за 02/21 (г/г) в еврозоне (прогноз +1%)
В 16:30 будут опубликованы данные по ВВП за 12/20 (м/м) в Канаде (прогноз +0,3%)

Среда

В 03:30 будут опубликованы данные по ВВП за IV кв. (кв/кв) в Австралии (прогноз +2,5%)
В 12:30 будут опубликованы данные по композитному индексу PMI за 02/21 в Великобритании (прогноз 49,8)
В 12:30 будут опубликованы данные по индексу деловой активности в секторе услуг за 02/21 в Великобритании (прогноз 49,7)
В 15:30 будет опубликован годовой бюджет Великобритании
В 16:15 будут опубликованы данные по изменению числа занятых в несельскохозяйственном секторе от ADP за 02/21 в США (прогноз +168K)
В 18:00 будут опубликованы данные по индексу менеджеров по снабжению для непроизводственной сферы от ISM за 02/21 США (прогноз 58,7)
В 18:30 будут опубликованы данные по запасам сырой нефти в США (прогноз -5,190M)
В 23:15 начнётся выступление главы Резервного банка Новой Зеландии (РБНЗ) Адриана Орра

Четверг

В 03:30 будут опубликованы данные по объёму розничных продаж за 01/21 (м/м) в Австралии (прогноз +0,6%)
В 12:30 будут опубликованы данные по индексу деловой активности в строительном секторе за 02/21 в Великобритании (прогноз 51,5)
В 16:30 будут опубликованы данные по числу первичных заявок на получение пособий по безработице в США (прогноз 775K)

Пятница

В 16:30 будут опубликованы данные по изменению числа занятых в несельскохозяйственном секторе (Nonfarm Payrolls) за 02/21 в США (прогноз +165K)
В 16:30 будут опубликованы данные по уровню безработицы за 02/21 в США (прогноз 6,3%)
В 16:30 будут опубликованы данные по средней почасовой заработной плате за 02/21 (м/м) в США (прогноз +0,2%)
В 18:00 будут опубликованы данные по индексу деловой активности (PMI) от Ivey за 02/21 в Канаде
В 22:00 будет опубликован Федеральный Бюджет США

EURUSD

На прошлой неделе евродоллар резко оттолкнулся от ценовой отметки 1.2225, выступившей в качестве локально поддержки в период с 02/18 по 04/18, и вплотную приблизился к линии долгосрочного восходящего тренда, проторговав и закрепившись под которой, может совершить ретест сформировавшейся на уровне 20-й фигуры локальной поддержки. Альтернативным сценарием может стать отскок от трендовой линии с очередной попыткой роста в район 23-й фигуры.
Потенциал шортовой позиции может составить порядка 50-110 пунктов по четырёхзнаку.
https://invst.ly/tzu13

GBPUSD

Кабель в паре с грином не дошёл буквально семидесяти пунктов до 43-й фигуры, расположенной вблизи важного уровня коррекции Фибоначчи 0,50, резко развернувшись вниз на фоне бегства капиталов от рисков и ухода в защитный доллар. Тем не менее, пара сохраняет шанс завершения полного цикла при достижении ею района 1.4260-1.4340, для чего ей необходимо будет удержаться выше 39-й фигуры. Альтернативным сценарием может стать ретест линии восходящего долгосрочного тренда и 36-й фигуры.
Потенциал шортовой позиции может составить порядка 130-250 пунктов по четырёхзнаку.
https://invst.ly/tzu2u

USDCHF

На прошлой неделе швейцарский франк в паре с американским долларом продемонстрировал наибольший импульс в этом году, достигнув в моменте 91-й фигуры, однако из-за смены настроения участников рынка может развернуться на юг, уйдя в небольшую коррекцию вплоть до района 0.9000. Альтернатива – дальнейший рост до 92-й фигуры, находящейся вблизи важного уровня коррекции Фибоначчи 0,382.
Потенциал лонговой позиции может составить порядка 60-130 пунктов по четырёхзнаку.
https://invst.ly/tzu4i

AUDUSD

Австралиец в паре с американцем резко оттолкнулся от важной «круглой» ценовой отметки 0.8000 и продемонстрировал самый крупный в текущем году импульс, снизившись почти на 300 пунктов, и подойдя вплотную к линии долгосрочного восходящего тренда, проторговав и закрепившись под которой, может в дальнейшем снизиться в район 75-й фигуры. Альтернативным сценарием может стать поход «на север» в область 0.8000-0.8100.
Потенциал шортовой позиции может составить порядка 70-140 пунктов по четырёхзнаку.
https://invst.ly/tzu65

NZDUSD

Новозеландский доллар в паре с американским обновил свой двухлетний максимум, почти достигнув на прошлой неделе 75-й фигуры, после чего резко ушёл вниз почти на 240 пунктов. В случае, если пара сможет проторговать и закрепиться под линией долгосрочного восходящего тренда и ценовой отметкой 0
.7150, может быть реализован сценарий коррекции вплоть до уровня 0.7050. Альтернатива – поход «на север» в район 0.77515.
Потенциал шортовой позиции может составить порядка 100-150 пунктов по четырёхзнаку.
https://invst.ly/tzu8-

USDJPY

Японская иена в паре с американским долларом на прошлой неделе продемонстрировала самое сильное в текущем году импульсное движение, превысив моменте район 106.50 и в случае, если сможет проторговать и закрепиться над находящейся вблизи важного уровня коррекции Фибоначчи 0,382 ценовой отметкой 106.65, может вырасти вплоть до 108-й фигуры. Альтернативный сценарий – снижение в район 104.65.
Потенциал лонговой позиции может составить порядка 90-150 пунктов по четырёхзнаку.
https://invst.ly/tzubu

USDRUB

Российский рубль в паре с американским долларом на прошедшей неделе не смог проторговать линию долгосрочного восходящего тренда и приблизился к точке выхода из равностороннего треугольника. Ужесточение санкционной риторики, прозвучавшей на выходных со стороны США, может отправить пару на ретест района 75.50, проторговав который она может закончить формирование фигуры разворота тренда «двойное дно». Альтернатива – ретест уровня 72.80.
Потенциал лонговой позиции может составить порядка 750-1270 пунктов по четырёхзнаку.
https://invst.ly/tzuez

EURRUB

Российский рубль в паре с единой европейской валютой на фоне ужесточения санкционной риторики пытается оттолкнуться от 89-й фигуры, в начале месяца окончательно проторговав и закрепившись над линией долгосрочного восходящего тренда. В случае, если пара продолжит начавшийся на позапрошлой неделе отскок, цена может достичь района 92-й фигуры, проторговав и закрепившись над которым откроет себе путь к обновлению прошлогоднего максимума на ценовой отметке 94. Альтернативный сценарий – ретест 88.90.
Потенциал лонговой позиции может составить порядка 700-1800 пунктов по четырёхзнаку.
https://invst.ly/tzuhz

GOLD

На прошедшей неделе золото смогло проторговать и закрепиться под уровнем локальной поддержки 1790 и в настоящее время к ближайшей «круглой» ценовой отметке 1700, расположенной вблизи важного уровня коррекции Фибоначчи 0,382, а также 100-дневной скользящей средней, от которой возможно будет технический отскок на пути к линии долгосрочного восходящего тренда. Альтернатива – возврат к уровню 1790 на фоне возможного бегства капиталов от рисков.
Потенциал шортовой позиции может составить порядка 190-340 пунктов по четырёхзнаку.
https://invst.ly/tzum4

BRENT

На прошлой неделе нефть снова обновила свой 13-ти месячный максимум, в моменте достигнув отметки 67, чему способствовали в том числе и инфляционные ожидания участников рынка, а также продолжающий дешеветь доллар, в котором оформляется большинство мировых контрактов на поставку «чёрного золота», отскочив затем вниз почти на 3 доллара. В случае, если ближайшая локальная поддержка на уровне 64 сможет удержать дальнейшее снижение нефти, Brent может обновить эстремум текущего года. Альтернативой может стать снижение к 62.50 с ретестом трендовой линии.
Потенциал шортовой позиции может составить порядка 300-440 пунктов по четырёхзнаку.
https://invst.ly/t-21y

RTS

Индекс RTS и со второй попытки не смог преодолеть психологически важную «круглую» отметку 1500 пунктов и на фоне усиливающейся санкционной риторики и возможной паузы нефтяного ралли начал формировать фигуру разворота тренда – двойную вершину с перспективой ретеста сформировавшейся на уровне 1365 локальной поддержки, для чего необходимо будет сначала проторговать и закрепиться под трендовой линией. Альтернативой может стать третья попытка роста к 1500.
https://invst.ly/t-294

S&P500

Индекс широкого рынка на прошлой неделе подвергся резкой распродаже на фоне продолжающегося роста доходности американских казначейских облигаций, обновивших свой годовой максимум. В моменте индекс опускался ниже 3790 пунктов, вплотную при этом приблизившись к линии долгосрочного восходящего тренда, проторговав и закрепившись под которым может затем снизиться вплоть до сформировавшейся на уровне 3710 локальной поддержки. Альтернативный сценарий – технический отскок в обла
сть 3860-3920.
https://invst.ly/t-2c7

BTCUSD

Главная криптовалюта мира после критики со стороны главы американского минфина и на фоне бегства от рисков подешевела больше чем на 21%, опустившись в моменте ниже ценовой отметки $43300. В случае, если биткоин не сможет удержаться выше текущих уровней, его цена может снизиться в район $41000. Альтернативным сценарием может стать технический отскок в область $48900-50900.
https://invst.ly/t-2hd


Предыдущая статья

Еженедельный обзор рынка (коррекция) на 12.05.2021 г.

Читать

Еженедельный обзор рынка на 11.05.2021 г.

Читать

Еженедельный обзор рынка (коррекция) на 05.05.2021 г.

Читать

Еженедельный обзор рынка на 03.05.2021 г.

Читать
Оставьте Ваш комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены

{"email":"Email address invalid","url":"Website address invalid","required":"Required field missing"}
Начало коррекции или всего лишь пауза перед очередным ралли (stock market)?


На прошедшей неделе на торгах в четверг мировые фондовые рынки упали на фоне роста доходности 10-летних казначейских облигаций США (US Treasuries). Рост доходности способствует перетоку средств из рисковых активов, таких как акции, в менее рисковые облигации.

На следующий день в пятницу цены на казначейские облигации США снова выросли. Когда цены на облигации растут, их доходность падает. Так, в конце прошедшей недели доходность 5-летних казначейских облигаций снизилась до 0,73%. Доходность 10-летних облигаций упала до 1,4%, снизившись с достигнутого накануне 12-месячного максимума в 1,6140%.

Повышение процентных ставок представляет особую "угрозу" для крупных технологических компаний, заоблачные оценки которых были обеспечены низкими ставками, которые увеличивают текущую стоимость их будущих денежных потоков. Но если ставки повышаются, текущая стоимость будущих доходов падает.

Таким образом, рынки, хоть и продемонстрировали двухдневный рост после выступления главы американского регулятора Джерома Пауэлла во вторник, заверившего, что ставки останутся низкими, а покупка облигаций будет происходить быстрыми темпами, пока не будет достигнуто «значительного дальнейшего прогресса», тем не менее всё больше начали закладывать в цену инфляционные ожидания, которые могут заставить федрезерв внести коррективы в проводимую сейчас ультрамягкую монетарную политику, что в свою очередь привело к активным распродажам, продолжавшимся в четверг и пятницу.

Негативным настроениям на рынке не помогло даже прошедшее голосование в американском Конгрессе за принятие плана президента США Джо Байдена по спасению американской экономики и оказанию помощи населению в условиях пандемии COVID-19, предусматривающий выделение на эти цели $1,9 трлн. Теперь за этот пакет должен проголосовать Сенат. "Американский план спасения" включает также программу повышения минимальной зарплаты с $7,25 до $15 в час, с чем категорически не согласны однопартийцы бывшего президента США Дональда Трампа – республиканцы. Несмотря на возражения Сената против этого пункта, спикер палаты представителей Нэнси Пелоси заявила, что оставит его в законопроекте.

Несмотря на возражения Сената против этого пункта, спикер палаты представителей Нэнси Пелоси сказала, что оставит его в законопроекте. В случае одобрения Сенатом, он станет шестой по счету программой Белого дома по борьбе с коронакризисом. Демократы намерены добиться того, чтобы законопроект Джо Байдена вступил в силу до середины марта, когда истекает срок действия ранее введенных повышенных пособий по безработице и некоторых других видов помощи.

В чём же минусы фискального стимулирования США?

Если анонсированный Байденом в день проведения его инаугурации пакет фискальной помощи в США объёмом $1,9 трлн будет одобрен, то это доведёт суммарный объём фискального стимулирования, предоставленного по пакетам помощи, до $5 трлн (три пакета на $2,2 трлн., один на $900 млрд и один на $1,9 трлн.).

$5 трлн — это четверть ВВП США ($21 трлн. в 2020 г.)!!! Дефицит бюджета теперь будет увеличен до уровней, которых не было со времён Второй мировой войны.
Деньги поступают в экономику, закрывают «дыры» в доходах, поддерживают людей. Разве это плохо?

С одной стороны, нет, ведь эти вливания сгладили падение экономики в прошлом году и помогают её восстановлению сейчас. С другой стороны, эта «помощь» несёт в себе серьёзные долгосрочные последствия:

1. Замедление темпов роста экономики. Фискальное стимулирование увеличивает объём долгов в экономике, что ложится бременем на экономику, потому что эти долги необходимо обслуживать. В итоге это замедляет будущие темпы роста, так как всё больше долларов уходит на обслуживание долгов, а не на полезные инвестиции.
Как видно на графике — после определённого этапа рост долгов всё хуже стимулирует экономику. Каждый дополнительный доллар увеличения долга (и стимулирования) добавляет всё меньше экономического роста.

2. Объём долгов и фискальное стимулирование могут помешать ФРС поднять ставки. Например, стратеги инвестиционного фонда BlackRock считают, что ФРС будет сложнее поднять ставку при росте инфляции, так как это приведёт к увеличению расходов правительства и компаний на обслуживание растущих долгов. Такие действия нанесут ущерб экономике и могут показаться неуместными в случае, если экономика будет оставаться ослабленной, а безработица — высокой. Таким образом, рынок не может быть настолько же уверенным в готовности ФРС принимать меры по сдерживанию инфляции, как это было в прошлом.

Почему это важно?

Потому что влияет на ожидания по денежно-кредитной политике ФРС США, а значит, и на сделки в фондах. К примеру, глава хедж-фонда Elliott Пол Сингер заявил, что «Нынешняя итерация количественного смягчения ФРС в сочетании с триллионами долларов стимулов для борьбы с пандемией приведет к падению рынков. Высокая инфляция в равной степени шокирует политиков, инвесторов в акции и облигации. А ретроспективный анализ покажет, что несомненный лидер по головокружительному безумию на американском фондовом рынке - это период, который разыгрывается прямо сейчас».

В еврозоне, напротив, рост ставок выглядит маловероятным.
1. Инфляция ЕС в декабре была −0,3%, а в январе выросла до 0,9% (год к году), что на 0,3% выше ожиданий.
2. ВВП ЕС в 4-м квартале был лишь на 0,7% ниже уровня 3-го квартала.

Почему ВВП в ЕС практически не изменился, ведь была же вторая волна пандемии и соответствующие ограничения?
Здесь есть две причины:

• Во-первых, не было серьёзных ограничений со стороны правительств, как во время первой волны.
• Во-вторых, экономика была более адаптирована к пандемии. Ограничения первой волны стали неожиданным шоком. Во время второй волны всё было иначе — многие компании адаптировались к текущей реальности.

Инфляция выросла, ВВП не упал, что это может означать для монетарной политики европейского центрального банка (ЕЦБ)? Будет ли европейский центробанк поднимать ставки? По мнению экспертов, эти изменения пока ничего не означают, это не повод для изменения существующих подходов.

Тем не менее, инфляция держится на очень низком уровне, далеко от тех уровней, которые могут вызывать беспокойство ЕЦБ. Даже наоборот, ЕЦБ вслед за ФРС должен быть сейчас более толерантен к инфляции, так как ситуация в экономике требует сохранения стимулирующих мер. Несмотря на то, что в 4-м квартале экономики страдали меньше от ограничений, общий уровень экономической активности намного ниже доковидных уровней.

Повышение ставок сейчас или даже намёки на то, что оно начнётся, может оказать негативное влияние на скорость восстановления экономик.

Резюме: маловероятно, что ставку в евро в ближайшее время будут менять. Если она останется на нынешнем нулевом уровне, то это хорошо для акций и облигаций, номинированных в EUR. А там посмотрим.


Воскресенье

В 10:00 будут опубликованы данные по индексу деловой активности в производственном секторе (PMI) за 02/21 в Китае (прогноз 51,1)
Понедельник

В 04:30 будет объявлено решение по базовой процентной ставке Народного банка Китая
В 12:00 будут опубликован индекс делового климата от IFO за 02/21 в Германии (прогноз 90,5)
В 04:45 будут опубликованы данные по индексу деловой активности в производственном секторе (PMI) от Caixin за 02/21 в Китае (прогноз 51,5)
В 11:55 будут опубликованы данные по индексу деловой активности в производственном секторе (PMI) за 02/21 Германии (прогноз 60,6)
В 12:30 будут опубликованы данные по индексу деловой активности в производственном секторе (PMI) за 02/21 в Великобритании (прогноз 54,9)
В 18:00 будут опубликованы данные по индексу деловой активности в производственном секторе (PMI) от ISM за 02/21 в США (прогноз 58,8)

Вторник

В 06:30 будет объявлено решение по базовой процентной ставке Резервного банка Австралии (РБА) за 03/21 (прогноз 0,10%)
В 11:55 будут опубликованы данные по изменению количества безработных за 02/21 в Германии (прогноз -15K)
В 13:00 будут опубликованы данные по индексу потребительских цен (ИПЦ) за 02/21 (г/г) в еврозоне (прогноз +1%)
В 16:30 будут опубликованы данные по ВВП за 12/20 (м/м) в Канаде (прогноз +0,3%)

Среда

В 03:30 будут опубликованы данные по ВВП за IV кв. (кв/кв) в Австралии (прогноз +2,5%)
В 12:30 будут опубликованы данные по композитному индексу PMI за 02/21 в Великобритании (прогноз 49,8)
В 12:30 будут опубликованы данные по индексу деловой активности в секторе услуг за 02/21 в Великобритании (прогноз 49,7)
В 15:30 будет опубликован годовой бюджет Великобритании
В 16:15 будут опубликованы данные по изменению числа занятых в несельскохозяйственном секторе от ADP за 02/21 в США (прогноз +168K)
В 18:00 будут опубликованы данные по индексу менеджеров по снабжению для непроизводственной сферы от ISM за 02/21 США (прогноз 58,7)
В 18:30 будут опубликованы данные по запасам сырой нефти в США (прогноз -5,190M)
В 23:15 начнётся выступление главы Резервного банка Новой Зеландии (РБНЗ) Адриана Орра

Четверг

В 03:30 будут опубликованы данные по объёму розничных продаж за 01/21 (м/м) в Австралии (прогноз +0,6%)
В 12:30 будут опубликованы данные по индексу деловой активности в строительном секторе за 02/21 в Великобритании (прогноз 51,5)
В 16:30 будут опубликованы данные по числу первичных заявок на получение пособий по безработице в США (прогноз 775K)

Пятница

В 16:30 будут опубликованы данные по изменению числа занятых в несельскохозяйственном секторе (Nonfarm Payrolls) за 02/21 в США (прогноз +165K)
В 16:30 будут опубликованы данные по уровню безработицы за 02/21 в США (прогноз 6,3%)
В 16:30 будут опубликованы данные по средней почасовой заработной плате за 02/21 (м/м) в США (прогноз +0,2%)
В 18:00 будут опубликованы данные по индексу деловой активности (PMI) от Ivey за 02/21 в Канаде
В 22:00 будет опубликован Федеральный Бюджет США

EURUSD

На прошлой неделе евродоллар резко оттолкнулся от ценовой отметки 1.2225, выступившей в качестве локально поддержки в период с 02/18 по 04/18, и вплотную приблизился к линии долгосрочного восходящего тренда, проторговав и закрепившись под которой, может совершить ретест сформировавшейся на уровне 20-й фигуры локальной поддержки. Альтернативным сценарием может стать отскок от трендовой линии с очередной попыткой роста в район 23-й фигуры.
Потенциал шортовой позиции может составить порядка 50-110 пунктов по четырёхзнаку.
https://invst.ly/tzu13

GBPUSD

Кабель в паре с грином не дошёл буквально семидесяти пунктов до 43-й фигуры, расположенной вблизи важного уровня коррекции Фибоначчи 0,50, резко развернувшись вниз на фоне бегства капиталов от рисков и ухода в защитный доллар. Тем не менее, пара сохраняет шанс завершения полного цикла при достижении ею района 1.4260-1.4340, для чего ей необходимо будет удержаться выше 39-й фигуры. Альтернативным сценарием может стать ретест линии восходящего долгосрочного тренда и 36-й фигуры.
Потенциал шортовой позиции может составить порядка 130-250 пунктов по четырёхзнаку.
https://invst.ly/tzu2u

USDCHF

На прошлой неделе швейцарский франк в паре с американским долларом продемонстрировал наибольший импульс в этом году, достигнув в моменте 91-й фигуры, однако из-за смены настроения участников рынка может развернуться на юг, уйдя в небольшую коррекцию вплоть до района 0.9000. Альтернатива – дальнейший рост до 92-й фигуры, находящейся вблизи важного уровня коррекции Фибоначчи 0,382.
Потенциал лонговой позиции может составить порядка 60-130 пунктов по четырёхзнаку.
https://invst.ly/tzu4i

AUDUSD

Австралиец в паре с американцем резко оттолкнулся от важной «круглой» ценовой отметки 0.8000 и продемонстрировал самый крупный в текущем году импульс, снизившись почти на 300 пунктов, и подойдя вплотную к линии долгосрочного восходящего тренда, проторговав и закрепившись под которой, может в дальнейшем снизиться в район 75-й фигуры. Альтернативным сценарием может стать поход «на север» в область 0.8000-0.8100.
Потенциал шортовой позиции может составить порядка 70-140 пунктов по четырёхзнаку.
https://invst.ly/tzu65

NZDUSD

Новозеландский доллар в паре с американским обновил свой двухлетний максимум, почти достигнув на прошлой неделе 75-й фигуры, после чего резко ушёл вниз почти на 240 пунктов. В случае, если пара сможет проторговать и закрепиться под линией долгосрочного восходящего тренда и ценовой отметкой 0
.7150, может быть реализован сценарий коррекции вплоть до уровня 0.7050. Альтернатива – поход «на север» в район 0.77515.
Потенциал шортовой позиции может составить порядка 100-150 пунктов по четырёхзнаку.
https://invst.ly/tzu8-

USDJPY

Японская иена в паре с американским долларом на прошлой неделе продемонстрировала самое сильное в текущем году импульсное движение, превысив моменте район 106.50 и в случае, если сможет проторговать и закрепиться над находящейся вблизи важного уровня коррекции Фибоначчи 0,382 ценовой отметкой 106.65, может вырасти вплоть до 108-й фигуры. Альтернативный сценарий – снижение в район 104.65.
Потенциал лонговой позиции может составить порядка 90-150 пунктов по четырёхзнаку.
https://invst.ly/tzubu

USDRUB

Российский рубль в паре с американским долларом на прошедшей неделе не смог проторговать линию долгосрочного восходящего тренда и приблизился к точке выхода из равностороннего треугольника. Ужесточение санкционной риторики, прозвучавшей на выходных со стороны США, может отправить пару на ретест района 75.50, проторговав который она может закончить формирование фигуры разворота тренда «двойное дно». Альтернатива – ретест уровня 72.80.
Потенциал лонговой позиции может составить порядка 750-1270 пунктов по четырёхзнаку.
https://invst.ly/tzuez

EURRUB

Российский рубль в паре с единой европейской валютой на фоне ужесточения санкционной риторики пытается оттолкнуться от 89-й фигуры, в начале месяца окончательно проторговав и закрепившись над линией долгосрочного восходящего тренда. В случае, если пара продолжит начавшийся на позапрошлой неделе отскок, цена может достичь района 92-й фигуры, проторговав и закрепившись над которым откроет себе путь к обновлению прошлогоднего максимума на ценовой отметке 94. Альтернативный сценарий – ретест 88.90.
Потенциал лонговой позиции может составить порядка 700-1800 пунктов по четырёхзнаку.
https://invst.ly/tzuhz

GOLD

На прошедшей неделе золото смогло проторговать и закрепиться под уровнем локальной поддержки 1790 и в настоящее время к ближайшей «круглой» ценовой отметке 1700, расположенной вблизи важного уровня коррекции Фибоначчи 0,382, а также 100-дневной скользящей средней, от которой возможно будет технический отскок на пути к линии долгосрочного восходящего тренда. Альтернатива – возврат к уровню 1790 на фоне возможного бегства капиталов от рисков.
Потенциал шортовой позиции может составить порядка 190-340 пунктов по четырёхзнаку.
https://invst.ly/tzum4

BRENT

На прошлой неделе нефть снова обновила свой 13-ти месячный максимум, в моменте достигнув отметки 67, чему способствовали в том числе и инфляционные ожидания участников рынка, а также продолжающий дешеветь доллар, в котором оформляется большинство мировых контрактов на поставку «чёрного золота», отскочив затем вниз почти на 3 доллара. В случае, если ближайшая локальная поддержка на уровне 64 сможет удержать дальнейшее снижение нефти, Brent может обновить эстремум текущего года. Альтернативой может стать снижение к 62.50 с ретестом трендовой линии.
Потенциал шортовой позиции может составить порядка 300-440 пунктов по четырёхзнаку.
https://invst.ly/t-21y

RTS

Индекс RTS и со второй попытки не смог преодолеть психологически важную «круглую» отметку 1500 пунктов и на фоне усиливающейся санкционной риторики и возможной паузы нефтяного ралли начал формировать фигуру разворота тренда – двойную вершину с перспективой ретеста сформировавшейся на уровне 1365 локальной поддержки, для чего необходимо будет сначала проторговать и закрепиться под трендовой линией. Альтернативой может стать третья попытка роста к 1500.
https://invst.ly/t-294

S&P500

Индекс широкого рынка на прошлой неделе подвергся резкой распродаже на фоне продолжающегося роста доходности американских казначейских облигаций, обновивших свой годовой максимум. В моменте индекс опускался ниже 3790 пунктов, вплотную при этом приблизившись к линии долгосрочного восходящего тренда, проторговав и закрепившись под которым может затем снизиться вплоть до сформировавшейся на уровне 3710 локальной поддержки. Альтернативный сценарий – технический отскок в обла
сть 3860-3920.
https://invst.ly/t-2c7

BTCUSD

Главная криптовалюта мира после критики со стороны главы американского минфина и на фоне бегства от рисков подешевела больше чем на 21%, опустившись в моменте ниже ценовой отметки $43300. В случае, если биткоин не сможет удержаться выше текущих уровней, его цена может снизиться в район $41000. Альтернативным сценарием может стать технический отскок в область $48900-50900.
https://invst.ly/t-2hd


Предыдущая статья

Еженедельный обзор рынка (коррекция) на 12.05.2021 г.

Читать

Еженедельный обзор рынка на 11.05.2021 г.

Читать

Еженедельный обзор рынка (коррекция) на 05.05.2021 г.

Читать

Еженедельный обзор рынка на 03.05.2021 г.

Читать
Оставьте Ваш комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены

{"email":"Email address invalid","url":"Website address invalid","required":"Required field missing"}

Получать обзор рынка на Вашу почту бесплатно