11 мая

Еженедельный обзор рынка на 11.05.2021 г.

0  comments

Важнейшие события апреля и ожидаемые ключевые тренды мая. 

Доллар методично отступал после трех месяцев роста, а рынки акций штурмовали новые вершины. Оптимизму помогали сильные макроэкономические данные из развитых стран, в первую очередь, из США. Все громче звучат мнения о сворачивании кризисных стимулов, а также о начале нормализации фискальной и монетарной политики.

Обратите внимание: из-за финансовых ограничений по введению новых локдаунов и сложностей с вакцинацией в развивающихся странах вовсю разгорелась пандемия. Индия, Бразилия и Турция превратились в новые сильнейшие очаги распространения коронавируса.

EURUSD
В апреле евро поднимался с 1.1700 до 1.2150, прежде чем откатиться до 1.2020 в последние дни месяца. Давление на доллар усилилось на фоне того, что Казначейство США перестало активно пользоваться рыночной ликвидностью для финансирования пакетов поддержки. Напротив, деньги потекли в экономику, вызвав рекордный прирост доходов домохозяйств: более чем на 21% за месяц.
Обратите внимание: сильный потребительский спрос в США и мощный экономический рост зачастую идут в ногу с ослаблением доллара. Это стимулирует глобальные покупки рисковых активов, но только в том случае, если в ближайшем будущем не планируется повышения ставок. Сейчас именно такая ситуация. Однако пока доллар может наслаждаться краткосрочными импульсами роста в ответ на сильные макроэкономические данные, в особенности, по рынку труда.

GOLD
В апреле по графику золота отмечалось усиление покупок на спаде к долгосрочной линии поддержки восходящего тренда. За месяц цена тройской унции выросла на 3.7%. Стимулом для котировок стало ослабление доллара и снижение доходности американских гособлигаций. Это сделало золото привлекательным для инвесторов в качестве страховки от инфляционных рисков в условиях низких процентных ставок.
Обратите внимание: в мае ожидается борьба за сохранение тренда на рост. Для этого существует серьезное препятствие в виде падение спроса в Индии, крупнейшей розничной стране-потребителе золота. Кроме того, инвесторы проявляют все больший интерес к акциям и крипторынку.

BRENT
Нефть в апреле укрепилась на 5.7%, дойдя до 66.54 за баррель Brent. Это стало самым высоким уровнем закрытия месяца с мая 2019 года. Последние шесть недель наблюдается умеренно-восходящий тренд. Его поддерживает уверенность рынков в восстановлении спроса. Кроме того, крупнейшие производители не спешат наращивать объемы добычи.
Обратите внимание: слабость доллара и вера в восстановление развитых стран оказывают поддержку нефти. Однако из-за пандемии слишком рано говорить об исчерпании шоков спроса. Если они все-таки не реализуются, ультрамягкая монетарная политика ведущих Центробанков вкупе с укреплением экономики могут остаться главными драйверами роста цен.

S&P500
Американский индекс за апрель прибавил 5.4%, неоднократно переписывая исторические максимумы в течение месяца. Оптимизм покупателей поддерживался, в первую очередь, позитивными экономическими данными и отличными корпоративными отчетами. Среди отчитавшихся компаний количество тех, чьи квартальные результаты превысили ожидания аналитиков, достигло исторического максимума.
Обратите внимание: сильная отчетность повышает давление на ФРС, подталкивая к охлаждению ситуации на рынках акций и сворачиванию QE. Все это способно дать старт масштабной коррекции. Однако регулятор дает понять, что завершать программу количественного смягчения пока не собирается.

Европейские циклические компании остаются дешёвыми

Циклические компании — это компании, чья прибыль зависит от широкого состояния экономики. Финансовые результаты таких компаний растут при укреплении экономического спроса и падают на фоне рецессий. Примеры циклических секторов: материалы (химия, уголь, металлы и т. д.), банки, недвижимость. Полный список циклических секторов можно посмотреть здесь.

Большинство экспертов считает, что многие европейские циклические компании выглядят значительно дешевле американских аналогов.
Для сравнения возьмём европейский индекс STOXX Europe 600 Basic Resources (акции компаний, занимающихся лесом, бумагой, металлами и пр) и похожий американский индекс S&P 500 Materials 

Состав секторов этих индексов несколько отличается ввиду использования разных стандартов классификации. Например, STOXX Europe 600 Basic Resources не включает химический сектор, который есть в S&P 500 materials, но в целом их наполнение сходно, так что сравнивать вполне себе можно.

Так вот, с начала года доходность европейского индекса была выше американского. STOXX Europe 600 Basic Resources показал +21,0%, а S&P 500 materials — 14,6%.

Так почему же европейский индекс выглядит дёшево?

STOXX Europe 600 Basic Resources торгуется по цене, соответствующей 7  будущей годовой прибыли (forward P/E). Это крайне низко и значительно ниже американского S&P 500 materials, forward P/E которого находится в районе 20.

Считается, что текущая оценка американского индекса уже закладывает в себя широкий оптимизм инвесторов в отношении темпов восстановления американской экономики, успешной вакцинации и скорого достижения коллективного иммунитета, что благоприятно отразится на циклических секторах США.

Ситуация в Европе выглядит иначе:

— Темпы европейской вакцинации значительно ниже, что мешает достижению коллективного иммунитета и «открытию» экономики.
— Европейские ограничения для борьбы с коронавирусом строже. То есть экономики более «закрыты», что сдерживает текущее потребление.
— В Европе нет таких масштабных программ фискального стимулирования, как в США.

Вследствие этих факторов европейская экономика восстанавливается медленнее американской.
Например, это заметно по ежемесячной статистике продаж ретейлеров (см. график). Объём американских продаж уже превысил свой допандемийный уровень, а вот европейские продажи ещё не восстановились.
Эти негативные факторы давят на оценки европейских компаний и снижают аппетит инвесторов к их акциям.

Исходя из этого, текущие оценки могут говорить о привлекательной возможности для инвестирования в европейские компании. Рынок уверен, что европейская вакцинация будет успешной, хоть и займёт больше времени, чем американская. В итоге европейская экономика восстановится, как и прибыль циклических компаний этого региона.

Вывод: в настоящее время складывается исключительно благоприятная ситуация для инвестирования не только в достаточно перегретый и находящийся на своих исторических максимумах американский рынок, но и потенциально привлекательный из-за значительного отставания с темпами вакцинации и, как следствие, восстановления экономики, европейский рынок.

Понедельник

В 04:30 будут опубликованы данные по объёму розничных продаж за 03/21 (м/м) в Австралии (прогноз +1,4%)

Вторник

В 12:00 будут опубликованы данные по индексу экономических настроений от ZEW за 05/21 в Германии (прогноз 71)
В 15:00 будут опубликован краткосрочный прогноз ситуации на рынках энергоносителей от EIA в США
В 17:00 будут опубликованы данные по числу открытых вакансий на рынке труда от JOLTS за 03/21 в США (прогноз 7,500M)
В 17:30 начнётся выступление главы Банка Англии Эндрю Бейли

Среда

В 09:00 будут опубликованы данные по ВВП за I кв. (г/г) в Великобритании (прогноз -6%)
В 09:00 будут опубликованы данные по ВВП за I кв. (кв/кв) в Великобритании (прогноз -1,7%)
В 09:00 будут опубликованы данные по объёму производства в обрабатывающей промышленности за 03/21 (м/м) в Великобритании (прогноз +1%)
В 12:00 начнётся выступление главы Банка Англии Эндрю Бейли
В 15:30 будут опубликованы данные по базовому индексу потребительских цен (ИПЦ) за 04/21 (м/м) в США (прогноз +0,3%)
В 17:30 будут опубликованы данные по запасам сырой нефти в США (прогноз -2,346M)

Четверг

В 15:30 будут опубликованы данные по числу первичных заявок на получение пособий по безработице в США (прогноз 500K)
В 15:30 будут опубликованы данные по индексу цен производителей (PPI) за 04/21 (м/м) в США (прогноз +0,3%)
В 19:00 начнётся выступление главы Банка Англии Эндрю Бейли

Пятница

В 14:30 будет опубликовано заявление по монетарной политике ЕЦБ
В 15:30 будут опубликованы данные по базовому индексу розничных продаж за 04/21 (м/м) в США (прогноз +0,9%)
В 15:30 будут опубликованы данные по объёму розничных продаж за 04/21 (м/м) в США (прогноз +0,2%)

EURUSD

Евродоллар, проторговав на прошедшей неделе краткосрочный нисходящий тренд, сохраняет потенциал преодоления ценового уровня 0.2225, проторговов и закрепившись над которым, вполне возможно продолжит дальнейший поход «на север» к максимуму 02/18 на 25-й фигуре. Альтернативный сценарий: разворот от текущих уровней вниз и начало формирования фигуры «голова и плечи» с последующим ретестом вначале ценовой отметки 1.1950 и последующим снижением в район 17-й фигуры.
Потенциал лонговой позиции может составить порядка 70-180 пунктов по четырёхзнаку.

GBPUSD

Британский фунт стерлингов в паре с американским долларом по-прежнему предпринимает попытку дальнейшего роста в рамках долгосрочного восходящего тренда с целью в районе ценовой отметки 1.4300, для чего ему необходимо вначале преодолеть 40-ю фигуру, закрепившись при этом над нисходящей трендовой линией. Альтернатива: начало формирования фигуры «двойная вершина» с продолжением нисходящей коррекции с ретестом района 36-й фигуры.
Потенциал лонговой позиции может составить порядка 180-300 пунктов по четырёхзнаку.
 
USDCHF

Швейцарский франк в паре с американским долларом на сохраняющемся негативном внешнем фоне на прошедшей неделе преодолел линию среднесрочного восходящего тренда и продолжил поход «на юг» с перспективой снижения вплоть до ценовой отметки 0.8850, проторговав и закрепившись под которой, затем вполне может протестировать район 0.8730. Альтернативным сценарием может стать технический отскок от текущих уровней и возобновление дальнейшего восходящего движения с ретестом 92-й фигуры.
Потенциал шортовой позиции может составить порядка 90-150 пунктов по четырёхзнаку.

AUDUSD

Австралийский доллар в паре с американским на прошлой неделе оттолкнувшись от трендовой линии и проторговав важный ценовой уровень 0.7775, возобновил дальнейший рост в рамках долгосрочного восходящего тренда, имея на пути психологически важную «круглую» ценовую отметку 0.8000, которая может выступить в качестве исторического сопротивления, проторговав и закрепившись над которой, пара затем вполне может пойти на перехай максимума 01/18 в районе 0.8130. Альтернативный сценарий – технический отскок от текущих уровней вниз с ретестом 76-й фигуры.
Потенциал лонговой позиции может составить порядка 70-150 пунктов по четырёхзнаку.

NZDUSD

Новозеландский доллар в паре с американским на прошлой неделе оттолкнувшись от линии краткосрочного восходящего тренда, уровня коррекции Фибоначчи 0,5 и важной промежуточной ценовой отметки 0.7210, возобновил восходящее движение к обновлению трёхмесячного максимума в районе 74-й фигуры, имея на пути важный промежуточный уровень в районе 73-й фигуры. Альтернативой может стать разворот от текущих уровней вниз с ретестом 71-й фигуры.
Потенциал лонговой позиции может составить порядка 60-130 пунктов по четырёхзнаку.

USDJPY

Японская иена в паре с американским долларом в рамках среднесрочного восходящего тренда на сохраняющемся негативном внешнем фоне на прошедшей неделе возобновила нисходящую коррекцию и подошла вплотную к трендовой линии с перспективой её преодоления и снижения вплоть до расположенного на ценовой отметке 106.65 уровня коррекции Фибоначчи 0,382, проторговав и закрепившись под которой, а также стодневной скользящей средней, пара вполне может продолжит дальнейшее движение «на юг» вплоть до сильного уровня поддержки в районе 104.65. Альтернатива – отскок от линии тренда вверх с ретестом 111-й фигуры.
Потенциал шортовой позиции может составить порядка 100-190 пунктов по четырёхзнаку.

USDRUB

Российский рубль в паре с американским долларом на прошедшей неделе продолжил начатое месяц назад движение «на юг» с перспективой снижения вплоть до ближайшей локальной поддержки, расположенной в районе 73-й фигуры, проторговав и закрепившись под которой, вполне может затем протестировать находящуюся вблизи уровня коррекции Фибоначчи 0,382 ценовую отметку 71.75. Альтернативным сценарием может стать разворот от текущих уровней вверх с ретестом месячного максимума на 78-й фигуре.
Потенциал шортовой позиции может составить порядка 1000-2000 пунктов по четырёхзнаку.

EURRUB

Российский рубль в паре с единой европейской валютой полмесяца назад вернулся под линию среднесрочного нисходящего тренда по пути к ретесту локальной поддержки в районе 89-й фигуры, проторговав и закрепившись под которой, а также линией долгосрочного восходящего тренда, может в дальнейшем обновить двухмесячным минимум в районе 87.60. Альтернативный сценарий – технический отскок от текущих уровней и возобновление похода «на север» с обновлением месячного максимума на 92.70.
Потенциал шортовой позиции может составить порядка 1300-2100 пунктов по четырёхзнаку.

GOLD

Золото на прошедшей неделе оттолкнувшись от линии долгосрочного нисходящего тренда вверх, на усилившемся негативном внешнем фоне продемонстрировало в качестве основного актива-убежища наибольшую в текущем году восходящую динамику, тем самым возобновив дальнейший поход «на север» с ближайшей целью, находящейся в области 1860-1880, выше которой расположена среднесрочная цель на отметке 1960. Альтернатива: возобновление нисходящей коррекции от текущих уровней с ретестом района 1780.
Потенциал лонговой позиции может составить порядка 250-420 пунктов по четырёхзнаку.

BRENT

Нефть возобновила восходящее движение, торгуясь на протяжении последнего месяца вдоль линии долгосрочного восходящего тренда на пути к обновлению максимума позапрошлого месяца на ценовой отметке 71, проторговав и закрепившись над которой, вполне может продолжить поход «на север» вплоть до «круглого» уровня 75. Альтернативой может стать разворот от текущих уровней вниз с пробоем промежуточного уровня 64.5 и последующим ретестом района 62.5.
Потенциал лонговой позиции может составить порядка 170-340 пунктов по четырёхзнаку.
 
RTS

Индекс РТС на прошлой неделе продемонстрировал максимальную динамику в этом году и сейчас торгуется выше расположенной вблизи уровня коррекции Фибоначчи 0,5 психологически важной «круглой» ценовой отметки 1500 пунктов, подойдя вплотную к верхней границе среднесрочного восходящего канала, закрепившись над которой вполне может обновить свой четырёхмесячной максимум на уровне 1650. В качестве альтернативы можно рассматривать технический отскок от текущих уровней на фоне возможного усиления санкционного давления Запада с последующим снижением в район 1500 пунктов.
 
S&P500

Не взирая на всё более перекупленное состояние, индекс широкого рынка весь последние два месяца еженедельно обновляет свои исторические максимумы и в настоящее время продолжает восходящее движение на пути к ближайшей цели, расположенной в районе 4300 пунктов, проторговав и закрепившись над которой, вполне может в дальнейшем вырасти вплоть до психологически важного «круглого» уровня 4500 пунктов. Альтернатива: технический отскок от текущих уровней вниз и начало полноценной коррекции вплоть до области 4100-3900 пунктов.
 
BTCUSD

Главная криптовалюта мира на сохраняющемся пока негативном внешнем фоне хоть и смогла на позапрошлой неделе вырасти на более чем $9500, но на прошедшей продолжила консолидироваться в узком диапазоне $57500-58900, показывая при этом смешанную динамику. В случае, если цена закрепится под уровнем $56000, следующей близлежащей целью может выступить сформировавшаяся в районе $46000 локальная поддержка, проторговав которую, станет вполне возможным реализация сценария дальнейшего снижение вплоть до района $41000. Альтернативный сценарий – возобновление роста вплоть до обновления месячного максимума в районе $65000.


Предыдущая статья

Еженедельный обзор рынка (коррекция) на 12.05.2021 г.

Читать

Еженедельный обзор рынка (коррекция) на 05.05.2021 г.

Читать

Еженедельный обзор рынка на 03.05.2021 г.

Читать

Еженедельный обзор рынка (коррекция) на 29.04.2021 г.

Читать
Оставьте Ваш комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены

{"email":"Email address invalid","url":"Website address invalid","required":"Required field missing"}

Важнейшие события апреля и ожидаемые ключевые тренды мая. 

Доллар методично отступал после трех месяцев роста, а рынки акций штурмовали новые вершины. Оптимизму помогали сильные макроэкономические данные из развитых стран, в первую очередь, из США. Все громче звучат мнения о сворачивании кризисных стимулов, а также о начале нормализации фискальной и монетарной политики.

Обратите внимание: из-за финансовых ограничений по введению новых локдаунов и сложностей с вакцинацией в развивающихся странах вовсю разгорелась пандемия. Индия, Бразилия и Турция превратились в новые сильнейшие очаги распространения коронавируса.

EURUSD
В апреле евро поднимался с 1.1700 до 1.2150, прежде чем откатиться до 1.2020 в последние дни месяца. Давление на доллар усилилось на фоне того, что Казначейство США перестало активно пользоваться рыночной ликвидностью для финансирования пакетов поддержки. Напротив, деньги потекли в экономику, вызвав рекордный прирост доходов домохозяйств: более чем на 21% за месяц.
Обратите внимание: сильный потребительский спрос в США и мощный экономический рост зачастую идут в ногу с ослаблением доллара. Это стимулирует глобальные покупки рисковых активов, но только в том случае, если в ближайшем будущем не планируется повышения ставок. Сейчас именно такая ситуация. Однако пока доллар может наслаждаться краткосрочными импульсами роста в ответ на сильные макроэкономические данные, в особенности, по рынку труда.

GOLD
В апреле по графику золота отмечалось усиление покупок на спаде к долгосрочной линии поддержки восходящего тренда. За месяц цена тройской унции выросла на 3.7%. Стимулом для котировок стало ослабление доллара и снижение доходности американских гособлигаций. Это сделало золото привлекательным для инвесторов в качестве страховки от инфляционных рисков в условиях низких процентных ставок.
Обратите внимание: в мае ожидается борьба за сохранение тренда на рост. Для этого существует серьезное препятствие в виде падение спроса в Индии, крупнейшей розничной стране-потребителе золота. Кроме того, инвесторы проявляют все больший интерес к акциям и крипторынку.

BRENT
Нефть в апреле укрепилась на 5.7%, дойдя до 66.54 за баррель Brent. Это стало самым высоким уровнем закрытия месяца с мая 2019 года. Последние шесть недель наблюдается умеренно-восходящий тренд. Его поддерживает уверенность рынков в восстановлении спроса. Кроме того, крупнейшие производители не спешат наращивать объемы добычи.
Обратите внимание: слабость доллара и вера в восстановление развитых стран оказывают поддержку нефти. Однако из-за пандемии слишком рано говорить об исчерпании шоков спроса. Если они все-таки не реализуются, ультрамягкая монетарная политика ведущих Центробанков вкупе с укреплением экономики могут остаться главными драйверами роста цен.

S&P500
Американский индекс за апрель прибавил 5.4%, неоднократно переписывая исторические максимумы в течение месяца. Оптимизм покупателей поддерживался, в первую очередь, позитивными экономическими данными и отличными корпоративными отчетами. Среди отчитавшихся компаний количество тех, чьи квартальные результаты превысили ожидания аналитиков, достигло исторического максимума.
Обратите внимание: сильная отчетность повышает давление на ФРС, подталкивая к охлаждению ситуации на рынках акций и сворачиванию QE. Все это способно дать старт масштабной коррекции. Однако регулятор дает понять, что завершать программу количественного смягчения пока не собирается.

Европейские циклические компании остаются дешёвыми

Циклические компании — это компании, чья прибыль зависит от широкого состояния экономики. Финансовые результаты таких компаний растут при укреплении экономического спроса и падают на фоне рецессий. Примеры циклических секторов: материалы (химия, уголь, металлы и т. д.), банки, недвижимость. Полный список циклических секторов можно посмотреть здесь.

Большинство экспертов считает, что многие европейские циклические компании выглядят значительно дешевле американских аналогов.
Для сравнения возьмём европейский индекс STOXX Europe 600 Basic Resources (акции компаний, занимающихся лесом, бумагой, металлами и пр) и похожий американский индекс S&P 500 Materials 

Состав секторов этих индексов несколько отличается ввиду использования разных стандартов классификации. Например, STOXX Europe 600 Basic Resources не включает химический сектор, который есть в S&P 500 materials, но в целом их наполнение сходно, так что сравнивать вполне себе можно.

Так вот, с начала года доходность европейского индекса была выше американского. STOXX Europe 600 Basic Resources показал +21,0%, а S&P 500 materials — 14,6%.

Так почему же европейский индекс выглядит дёшево?

STOXX Europe 600 Basic Resources торгуется по цене, соответствующей 7  будущей годовой прибыли (forward P/E). Это крайне низко и значительно ниже американского S&P 500 materials, forward P/E которого находится в районе 20.

Считается, что текущая оценка американского индекса уже закладывает в себя широкий оптимизм инвесторов в отношении темпов восстановления американской экономики, успешной вакцинации и скорого достижения коллективного иммунитета, что благоприятно отразится на циклических секторах США.

Ситуация в Европе выглядит иначе:

— Темпы европейской вакцинации значительно ниже, что мешает достижению коллективного иммунитета и «открытию» экономики.
— Европейские ограничения для борьбы с коронавирусом строже. То есть экономики более «закрыты», что сдерживает текущее потребление.
— В Европе нет таких масштабных программ фискального стимулирования, как в США.

Вследствие этих факторов европейская экономика восстанавливается медленнее американской.
Например, это заметно по ежемесячной статистике продаж ретейлеров (см. график). Объём американских продаж уже превысил свой допандемийный уровень, а вот европейские продажи ещё не восстановились.
Эти негативные факторы давят на оценки европейских компаний и снижают аппетит инвесторов к их акциям.

Исходя из этого, текущие оценки могут говорить о привлекательной возможности для инвестирования в европейские компании. Рынок уверен, что европейская вакцинация будет успешной, хоть и займёт больше времени, чем американская. В итоге европейская экономика восстановится, как и прибыль циклических компаний этого региона.

Вывод: в настоящее время складывается исключительно благоприятная ситуация для инвестирования не только в достаточно перегретый и находящийся на своих исторических максимумах американский рынок, но и потенциально привлекательный из-за значительного отставания с темпами вакцинации и, как следствие, восстановления экономики, европейский рынок.

Понедельник

В 04:30 будут опубликованы данные по объёму розничных продаж за 03/21 (м/м) в Австралии (прогноз +1,4%)

Вторник

В 12:00 будут опубликованы данные по индексу экономических настроений от ZEW за 05/21 в Германии (прогноз 71)
В 15:00 будут опубликован краткосрочный прогноз ситуации на рынках энергоносителей от EIA в США
В 17:00 будут опубликованы данные по числу открытых вакансий на рынке труда от JOLTS за 03/21 в США (прогноз 7,500M)
В 17:30 начнётся выступление главы Банка Англии Эндрю Бейли

Среда

В 09:00 будут опубликованы данные по ВВП за I кв. (г/г) в Великобритании (прогноз -6%)
В 09:00 будут опубликованы данные по ВВП за I кв. (кв/кв) в Великобритании (прогноз -1,7%)
В 09:00 будут опубликованы данные по объёму производства в обрабатывающей промышленности за 03/21 (м/м) в Великобритании (прогноз +1%)
В 12:00 начнётся выступление главы Банка Англии Эндрю Бейли
В 15:30 будут опубликованы данные по базовому индексу потребительских цен (ИПЦ) за 04/21 (м/м) в США (прогноз +0,3%)
В 17:30 будут опубликованы данные по запасам сырой нефти в США (прогноз -2,346M)

Четверг

В 15:30 будут опубликованы данные по числу первичных заявок на получение пособий по безработице в США (прогноз 500K)
В 15:30 будут опубликованы данные по индексу цен производителей (PPI) за 04/21 (м/м) в США (прогноз +0,3%)
В 19:00 начнётся выступление главы Банка Англии Эндрю Бейли

Пятница

В 14:30 будет опубликовано заявление по монетарной политике ЕЦБ
В 15:30 будут опубликованы данные по базовому индексу розничных продаж за 04/21 (м/м) в США (прогноз +0,9%)
В 15:30 будут опубликованы данные по объёму розничных продаж за 04/21 (м/м) в США (прогноз +0,2%)

EURUSD

Евродоллар, проторговав на прошедшей неделе краткосрочный нисходящий тренд, сохраняет потенциал преодоления ценового уровня 0.2225, проторговов и закрепившись над которым, вполне возможно продолжит дальнейший поход «на север» к максимуму 02/18 на 25-й фигуре. Альтернативный сценарий: разворот от текущих уровней вниз и начало формирования фигуры «голова и плечи» с последующим ретестом вначале ценовой отметки 1.1950 и последующим снижением в район 17-й фигуры.
Потенциал лонговой позиции может составить порядка 70-180 пунктов по четырёхзнаку.

GBPUSD

Британский фунт стерлингов в паре с американским долларом по-прежнему предпринимает попытку дальнейшего роста в рамках долгосрочного восходящего тренда с целью в районе ценовой отметки 1.4300, для чего ему необходимо вначале преодолеть 40-ю фигуру, закрепившись при этом над нисходящей трендовой линией. Альтернатива: начало формирования фигуры «двойная вершина» с продолжением нисходящей коррекции с ретестом района 36-й фигуры.
Потенциал лонговой позиции может составить порядка 180-300 пунктов по четырёхзнаку.
 
USDCHF

Швейцарский франк в паре с американским долларом на сохраняющемся негативном внешнем фоне на прошедшей неделе преодолел линию среднесрочного восходящего тренда и продолжил поход «на юг» с перспективой снижения вплоть до ценовой отметки 0.8850, проторговав и закрепившись под которой, затем вполне может протестировать район 0.8730. Альтернативным сценарием может стать технический отскок от текущих уровней и возобновление дальнейшего восходящего движения с ретестом 92-й фигуры.
Потенциал шортовой позиции может составить порядка 90-150 пунктов по четырёхзнаку.

AUDUSD

Австралийский доллар в паре с американским на прошлой неделе оттолкнувшись от трендовой линии и проторговав важный ценовой уровень 0.7775, возобновил дальнейший рост в рамках долгосрочного восходящего тренда, имея на пути психологически важную «круглую» ценовую отметку 0.8000, которая может выступить в качестве исторического сопротивления, проторговав и закрепившись над которой, пара затем вполне может пойти на перехай максимума 01/18 в районе 0.8130. Альтернативный сценарий – технический отскок от текущих уровней вниз с ретестом 76-й фигуры.
Потенциал лонговой позиции может составить порядка 70-150 пунктов по четырёхзнаку.

NZDUSD

Новозеландский доллар в паре с американским на прошлой неделе оттолкнувшись от линии краткосрочного восходящего тренда, уровня коррекции Фибоначчи 0,5 и важной промежуточной ценовой отметки 0.7210, возобновил восходящее движение к обновлению трёхмесячного максимума в районе 74-й фигуры, имея на пути важный промежуточный уровень в районе 73-й фигуры. Альтернативой может стать разворот от текущих уровней вниз с ретестом 71-й фигуры.
Потенциал лонговой позиции может составить порядка 60-130 пунктов по четырёхзнаку.

USDJPY

Японская иена в паре с американским долларом в рамках среднесрочного восходящего тренда на сохраняющемся негативном внешнем фоне на прошедшей неделе возобновила нисходящую коррекцию и подошла вплотную к трендовой линии с перспективой её преодоления и снижения вплоть до расположенного на ценовой отметке 106.65 уровня коррекции Фибоначчи 0,382, проторговав и закрепившись под которой, а также стодневной скользящей средней, пара вполне может продолжит дальнейшее движение «на юг» вплоть до сильного уровня поддержки в районе 104.65. Альтернатива – отскок от линии тренда вверх с ретестом 111-й фигуры.
Потенциал шортовой позиции может составить порядка 100-190 пунктов по четырёхзнаку.

USDRUB

Российский рубль в паре с американским долларом на прошедшей неделе продолжил начатое месяц назад движение «на юг» с перспективой снижения вплоть до ближайшей локальной поддержки, расположенной в районе 73-й фигуры, проторговав и закрепившись под которой, вполне может затем протестировать находящуюся вблизи уровня коррекции Фибоначчи 0,382 ценовую отметку 71.75. Альтернативным сценарием может стать разворот от текущих уровней вверх с ретестом месячного максимума на 78-й фигуре.
Потенциал шортовой позиции может составить порядка 1000-2000 пунктов по четырёхзнаку.

EURRUB

Российский рубль в паре с единой европейской валютой полмесяца назад вернулся под линию среднесрочного нисходящего тренда по пути к ретесту локальной поддержки в районе 89-й фигуры, проторговав и закрепившись под которой, а также линией долгосрочного восходящего тренда, может в дальнейшем обновить двухмесячным минимум в районе 87.60. Альтернативный сценарий – технический отскок от текущих уровней и возобновление похода «на север» с обновлением месячного максимума на 92.70.
Потенциал шортовой позиции может составить порядка 1300-2100 пунктов по четырёхзнаку.

GOLD

Золото на прошедшей неделе оттолкнувшись от линии долгосрочного нисходящего тренда вверх, на усилившемся негативном внешнем фоне продемонстрировало в качестве основного актива-убежища наибольшую в текущем году восходящую динамику, тем самым возобновив дальнейший поход «на север» с ближайшей целью, находящейся в области 1860-1880, выше которой расположена среднесрочная цель на отметке 1960. Альтернатива: возобновление нисходящей коррекции от текущих уровней с ретестом района 1780.
Потенциал лонговой позиции может составить порядка 250-420 пунктов по четырёхзнаку.

BRENT

Нефть возобновила восходящее движение, торгуясь на протяжении последнего месяца вдоль линии долгосрочного восходящего тренда на пути к обновлению максимума позапрошлого месяца на ценовой отметке 71, проторговав и закрепившись над которой, вполне может продолжить поход «на север» вплоть до «круглого» уровня 75. Альтернативой может стать разворот от текущих уровней вниз с пробоем промежуточного уровня 64.5 и последующим ретестом района 62.5.
Потенциал лонговой позиции может составить порядка 170-340 пунктов по четырёхзнаку.
 
RTS

Индекс РТС на прошлой неделе продемонстрировал максимальную динамику в этом году и сейчас торгуется выше расположенной вблизи уровня коррекции Фибоначчи 0,5 психологически важной «круглой» ценовой отметки 1500 пунктов, подойдя вплотную к верхней границе среднесрочного восходящего канала, закрепившись над которой вполне может обновить свой четырёхмесячной максимум на уровне 1650. В качестве альтернативы можно рассматривать технический отскок от текущих уровней на фоне возможного усиления санкционного давления Запада с последующим снижением в район 1500 пунктов.
 
S&P500

Не взирая на всё более перекупленное состояние, индекс широкого рынка весь последние два месяца еженедельно обновляет свои исторические максимумы и в настоящее время продолжает восходящее движение на пути к ближайшей цели, расположенной в районе 4300 пунктов, проторговав и закрепившись над которой, вполне может в дальнейшем вырасти вплоть до психологически важного «круглого» уровня 4500 пунктов. Альтернатива: технический отскок от текущих уровней вниз и начало полноценной коррекции вплоть до области 4100-3900 пунктов.
 
BTCUSD

Главная криптовалюта мира на сохраняющемся пока негативном внешнем фоне хоть и смогла на позапрошлой неделе вырасти на более чем $9500, но на прошедшей продолжила консолидироваться в узком диапазоне $57500-58900, показывая при этом смешанную динамику. В случае, если цена закрепится под уровнем $56000, следующей близлежащей целью может выступить сформировавшаяся в районе $46000 локальная поддержка, проторговав которую, станет вполне возможным реализация сценария дальнейшего снижение вплоть до района $41000. Альтернативный сценарий – возобновление роста вплоть до обновления месячного максимума в районе $65000.


Предыдущая статья

Еженедельный обзор рынка (коррекция) на 12.05.2021 г.

Читать

Еженедельный обзор рынка (коррекция) на 05.05.2021 г.

Читать

Еженедельный обзор рынка на 03.05.2021 г.

Читать

Еженедельный обзор рынка (коррекция) на 29.04.2021 г.

Читать
Оставьте Ваш комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены

{"email":"Email address invalid","url":"Website address invalid","required":"Required field missing"}

Получать обзор рынка на Вашу почту бесплатно