3 мая

Еженедельный обзор рынка на 03.05.2021 г.

0  comments

Рост налогов — не помеха росту S&P500

Администрация президента Байдена представила план, который предполагает повышение корпоративного налога на прибыль с 21% до 28%. Стратеги Goldman Sachs считают, что такое повышение может снизить рост прибыли компаний S&P 500 с 12% до 5% в следующем году. Зато статистика говорит о противоположном. Исторически S&P 500 показывал повышенную доходность в годы, когда налоги на прибыль росли

 Так, среднегодовая доходность S&P 500 составляла 12,9% в периоды повышения налогов, а в периоды снижения — только 4,6%. А эксперты из BMO Capital Markets изучили данные с 1945 года и не нашли взаимосвязи между уровнем налога на прибыль и доходностью рынка акций на длительных горизонтах времени. Так, среднегодовая доходность S&P 500 в периоды с уровнем налога ниже 35% составила 10%, а в периоды с налогом выше 50% — 10,3%. То есть, доходность рынка акций была практически одинаковой как при высоких, так и при низких налогах на прибыль. 

Отдельно стоит отметить, что американские компании показывали уверенный рост прибыли как в периоды высоких, так и в периоды низких налогов

Другими словами, явной взаимосвязи между уровнем налогов и ростом корпоративной прибыли на длительных горизонтах времени также не установлено. 

Очевидно, что рост налогов на прибыль исторически не мешал доходности рынка акций. Можно предположить, что немаловажным фактором являлось и то, в каких экономических условиях правительство поднимало налоги. Поднятие налогов во времена крепкой экономики и широкого оптимизма в отношении её роста не должно восприниматься рынком слишком негативно, ведь прогнозы в отношении прибылей компаний в такие периоды и так высоки.

Но даже если администрация Байдена преодолеет сопротивление со стороны республиканцев и сумеет поднять налог до 28%, этот уровень всё равно останется крайне низким по историческим меркам (график №2).

Про ожидания рынка

Обратите внимание на апрельский опрос профессиональных управляющих от BofA. Зачем это знать? Дело в том, что результаты опроса дают понять, какие прогнозы закладывают профучастники в текущие цены на рынке. Очень важно понимать, чего ждёт рынок, чтобы самому держать нос по ветру. Если есть рассинхрон между ожиданиями трейдера и ожиданиями рынка, то неплохо бы это заметить, осознать и разобраться, с чем он связан. Может быть, трейдер чего-то не знает (или, наоборот, чего-то не знают профучастники, что маловероятно само по себе).

Итак, на что необходимо обратить внимание.

Рынок акций:

— Максимальный лонг в акциях среди управляющих за 10 лет. Профучастники рынка настроены крайне оптимистично в отношении рынка акций. Согласно данным FINRA (американская гос. организация, следящая за деятельностью брокеров), объём маржинального долга показал значительный рост с начала года и установил новый рекорд (график №1). Похожий график (№2) от Nordea показывает, что исторически такой быстрый рост маржинального кредитования ассоциировался с достижением пика на рынке акций и с серьёзной коррекцией в течение 4-6 месяцев.

 – Самый «густонаселённый» трейд: всё ещё лонг на технологические компании. Тем временем доля убыточных компаний в капитализации рынка акций достигла максимума, побив показатели пузыря доткомов (график №3), что настораживает.

Макро: 

– 50% управляющих ставят на V shape recovery (быстрое восстановление экономики) — это новый максимум. В то же время коллеги из Goldman ставят на то, что пик темпов экономического роста США может быть достигнут уже в этом квартале (график №4). Если темпы экономического роста начнут замедляться в следующих кварталах — это может разочаровать инвесторов.

– Инфраструктурный пакет оценивают в заявленные $1,9 трлн. — значит, профучастники ставят на то, что республиканцы не смогут помешать президенту Байдену принять пакет в полном объёме. – 93% управляющих ожидают ускорения инфляции в ближайшем году — рекорд за всё время наблюдений (с 1995 г.) и ещё одно подтверждение роста рыночных инфляционных ожиданий.

– 60% ожидают роста коротких ставок в течение 12 месяцев — очевидный дисконнект с гайденсом ФРС, который пока не предполагает поднятия ставки до 2023 года. Основные риски, которые видят управляющие: сворачивание программы количественного смягчения (32%); инфляция (27%); повышение налогов (15%) — на первое место вышли риски, которые связаны с ростом экономики, а не её падением. Ковид теперь называют только 15% опрошенных — очевидно, управляющие закладывают успешное распространение вакцин в развитых странах и достижение коллективного иммунитета в скором времени.

Вывод: рынкам акций, недвижимости и commodities инфляция исторически не страшна, поэтому для продолжения бычьего рынка в stocks сложились все факторы, которые могут послужить основанием для очередных ценовых рекордов.

Понедельник

В 10:55 будут опубликованы данные по индексу деловой активности в производственном секторе (PMI) за 04/21 в Германии (прогноз 66,4)

В 17:00 будут опубликованы данные по индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) от ISM за 04/21 в США (прогноз 65)

Вторник

В 04:45 будут опубликованы данные по индексу деловой активности в производственном секторе (PMI) от Caixin за 04/21 в Китае (прогноз 50,8)

В 07:30 будет объявлено решение Резервного банка Австралии (РБА) по процентной ставке (прогноз 0,1%)

В 11:30 будут опубликованы данные по индексу деловой активности в производственном секторе (PMI) за 04/21 в Великобритании (прогноз 60,7)

Среда

В 01:45 будут опубликованы данные по изменению занятости за 1 кв. (кв/кв) в Новой Зеландии (прогноз +0,1%)

В 15:15 будут опубликованы данные по изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе от ADP за 04/21 в США (прогноз + 815K)

В 17:00 будут опубликованы данные по индексу менеджеров по снабжению для непроизводственной сферы от ISM за 04/21 в США (прогноз 64,3)

В 17:30 будут опубликованы данные по запасам сырой нефти в США

Четверг

В 11:30 будут опубликованы данные по композитному индексу PMI за 04/21 в Великобритании (прогноз 60)

В 11:30 будут опубликованы данные по индексу деловой активности в секторе услуг за 04/21 в Великобритании (прогноз 60,1)

В 14:00 будет объявлено решение Банка Англии по процентной ставке (прогноз 0,1%)

В 15:30 будут опубликованы данные по числу первичных заявок на получение пособий по безработице в США (прогноз 540K)

Пятница

В 11:30 будут опубликованы данные по индексу деловой активности в строительном секторе за 04/21 в Великобритании (прогноз 62,5)

В 15:30 будут опубликованы данные по изменению числа занятых в несельскохозяйственном секторе (Nonfarm Payrolls) за 04/21 в США (прогноз +978K)

В 15:30 будут опубликованы данные по уровню безработицы за 04/21 в США (прогноз 5,7%)

В 15:30 будут опубликованы данные по средней почасовой заработной плате за 04/21 (м/м) в США (прогноз +0,1%)

В 15:30 будут опубликованы данные по изменение занятости за 04/21 в Канаде (прогноз -187,5K)

В 15:30 будут опубликованы данные по индексу деловой активности (PMI) от Ivey за 04/21 в Канаде (прогноз 60,5)

EURUSD

Основная валютная пара на прошедшей торговой неделе, оттолкнувшись от линии краткосрочного нисходящего тренда, пока не смогла преодолеть ценовой уровень 0.2070, и сейчас в случае завершения формирования фигуры «голова и плечи» может продолжить движение вниз на ретест вначале ценовой отметки 1.1950 с последующим снижением в район 17-й фигуры. Альтернативный сценарий: возобновление дальнейшего похода «на север» к следующему целевому уровню на 1.2225 при условии, что пара сможет проторговать и закрепиться над трендовой линией. Потенциал шортовой позиции может составить порядка 70-170 пунктов по четырёхзнаку. 

GBPUSD 

Британский фунт стерлингов в паре с американским долларом, оттолкнувшись от линии краткосрочного нисходящего тренда, пока не смог преодолеть и закрепиться над 39-й фигурой, что дало бы ему основание для возобновления дальнейшего похода «на север» с перспективой ретеста района 43-й фигуры, и сейчас в рамках продолжающейся коррекции вполне может снизиться вплоть до расположенного вблизи ценовой отметки 1.3600 уровня Фибоначчи 0,382. Альтернатива: возобновление движения вверх к 40-й фигуре, расположенной в районе максимума двух последних месяцев. Потенциал шортовой позиции может составить порядка 90-200 пунктов по четырёхзнаку

USDCHF 

Швейцарский франк в паре с американским долларом на сохраняющемся негативном внешнем фоне продолжает корректироваться вниз с перспективой снижения вплоть до ценовой отметки 0.9030, проторговав и закрепившись под которой, а также линией среднесрочного восходящего тренда, вполне может протестировать 90-ю фигуру. Альтернативным сценарием может стать технический отскок от текущих уровней и трендовой линии с возобновлением похода «на север» с преодолением вначале 92-й фигуры и последующим ретестом уровня 0.9450. Потенциал шортовой позиции может составить порядка 50-100 пунктов по четырёхзнаку.  

AUDUSD

Австралийский доллар в паре с американским на прошлой неделе не смог преодолеть важный ценовой уровень 0.7775, оттолкнувшись от которого вполне может начать формировать разворотную фигуру «голова и плечи», проторговав и закрепившись под распложенным в районе 76-й фигуры основанием которой, откроет себе путь для «похода на юг» вплоть до 75-й фигуры. Альтернативный сценарий – возобновление с текущих уровней восходящего движения с перспективой ретеста психологически важного «круглого» уровня 0.8000. Потенциал шортовой позиции может составить порядка 100-200 пунктов по четырёхзнаку.  

NZDUSD

Новозеландский доллар в паре с американским на прошлой неделе снова не смог преодолеть важный ценовой уровень на 72-й фигуре, оттолкнувшись от которого вполне может снизиться вплоть до ценовой отметки 0.7050, проторговав и закрепившись по которой, обновить в дальнейшем минимум прошлого месяца в районе 0.6950. Альтернативой может стать технический отскок от уровня коррекции Фибоначчи 0,5 вверх, что даст паре основание для возобновления «похода на север» с ретестом расположенной вблизи 3-х летнего максимума 74-й фигуры. Потенциал шортовой позиции может составить порядка 80-120 пунктов по четырёхзнаку.  

USDJPY

Японская иена в паре с американским долларом на прошедшей неделе оттолкнувшись одновременно от линии среднесрочного восходящего тренда и 108-й фигуры, возобновила движение в рамках среднесрочного восходящего тренда с перспективой ретеста 111-й фигуры. Альтернатива – разворот от текущих уровней вниз с перспективой снижения вплоть до расположенного на ценовой отметке 106.65 уровня коррекции Фибоначчи 0,382, проторговав и закрепившись под которой, а также стодневной скользящей средней, пара вполне может продолжит дальнейшее движение «на юг» вплоть до сильного уровня поддержки в районе 104.65. Потенциал лонговой позиции может составить порядка 120-150 пунктов по четырёхзнаку.  

USDRUB

Российский рубль в паре с американским долларом с конца прошлого года торгуется внутри расширяющегося клина с основанием вблизи 73-й фигуры и центром в районе уровня коррекции Фибоначчи 0,236. После введения США санкций в отношении российского суверенного долга на первичном рынке пара откорректировалась вниз и сейчас торгуется вдоль краткосрочного нисходящего тренда с близлежащей целью в районе 72.80. Альтернативным сценарием может стать разворот от текущих уровней вверх с ретестом месячного максимума на 78-й фигуре. Потенциал шортовой позиции может составить порядка 1100-1800 пунктов по четырёхзнаку.  

EURRUB

Российский рубль в паре с евро в течение месяца так и не смогла преодолела ценовой уровень 92.70, хоть и проторговала неоднократно линию среднесрочного нисходящего тренда, под которую на прошедшей неделе снова ушла с перспективой снижения вплоть до трендовой линии и района 89-й фигуры, проторговав и закрепившись под которыми, может в дальнейшем снизиться до мартовского минимума на отметке 0.8700 и ниже. Альтернативный сценарий – возобновление «похода на север» с обновлением месячного максимума 92.70. Потенциал шортовой позиции может составить порядка 1300-2000 пунктов по четырёхзнаку.  

GOLD

Золото на прошедшей неделе не смогло преодолеть линию долгосрочного нисходящего тренда и ценовую отметку 1790, проторговав и закрепившись над которыми, вполне могло бы продолжить «поход на север» вплоть до области 1860-1880, выше которой находится среднесрочная цель на отметке 1960. В настоящее время цена приближается к расположенному в районе отметки 1755 уровню коррекции Фибоначчи 0,382, проторговав который может затем протестировать психологически важный «круглый» уровень 1700. Альтернатива: технический отскок от текущих уровней вверх с возобновлением «похода на север» и перспективой ретеста уровня 1875. Потенциал шортовой позиции может составить порядка 230-470 пунктов по четырёхзнаку. 

BRENT

Нефть возобновила восходящее движение, всю прошедшую неделю проторговавшись вдоль линии долгосрочного восходящего тренда с намерением обновить максимум прошлого месяца на ценовой отметке 71, преодолев и закрепившись над которой, вполне может продолжить поход «на север» вплоть до «круглого» уровня 75. Альтернативой может стать разворот от текущих уровней вниз с повторным ретестом района 62.5. Потенциал лонговой позиции может составить порядка 280-430 пунктов по четырёхзнаку.  

RTS

Индекс РТС на прошедшей неделе торговался преимущественно вдоль расположенной вблизи уровня коррекции Фибоначчи 0,5 психологически важной «круглой» ценовой отметки 1500 пунктов, в отсутствие позитивного новостного фона незначительно откорректировавшись под неё, но сохраняя при этом перспективу обновления мартовского максимума в районе 1555 пунктов. В качестве альтернативы можно рассматривать технический отскок от текущих уровней на фоне возможного усиления санкционной риторики с последующим ретестом района 1410 пунктов. 

S&P500

Не взирая на всё более перекупленное состояние, индекс широкого рынка весь последний месяц еженедельно обновляет свои исторические максимумы и в настоящее время начинает демонстрировать признаки формирования возможной нисходящей коррекции от ценовой отметки в 4200 пунктов с близлежащей целью в районе 4135 пунктов, проторговав и закрепившись под которой, вполне может в дальнейшем снизиться вплоть до области 3900-3700. Альтернатива: продолжение восходящего движения вплоть до психологически важного «круглого» уровня 4500 пунктов.  

BTCUSD

Главная криптовалюта мира на сохраняющемся пока негативном внешнем фоне хоть и смогла на прошедшей неделе вырасти более чем на $9500, но всё ещё продолжает корректироваться после обновления полмесяца назад исторического максимума вблизи «круглого» уровня $65000, показывая при этом смешанную динамику. В случае, если цена закрепится под уровнем $56000, следующей близлежащей целью будет выступать сформировавшаяся в районе $46000 локальная поддержка, проторговав которую станет вполне возможным реализация сценария дальнейшего снижение вплоть до района $41000. Альтернативный сценарий – возобновление роста вплоть до ближайшей «круглой» ценовой отметки $70000


Предыдущая статья

Еженедельный обзор рынка (коррекция) на 12.05.2021 г.

Читать

Еженедельный обзор рынка на 11.05.2021 г.

Читать

Еженедельный обзор рынка (коррекция) на 05.05.2021 г.

Читать

Еженедельный обзор рынка (коррекция) на 29.04.2021 г.

Читать
Оставьте Ваш комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены

{"email":"Email address invalid","url":"Website address invalid","required":"Required field missing"}

Рост налогов — не помеха росту S&P500

Администрация президента Байдена представила план, который предполагает повышение корпоративного налога на прибыль с 21% до 28%. Стратеги Goldman Sachs считают, что такое повышение может снизить рост прибыли компаний S&P 500 с 12% до 5% в следующем году. Зато статистика говорит о противоположном. Исторически S&P 500 показывал повышенную доходность в годы, когда налоги на прибыль росли

 Так, среднегодовая доходность S&P 500 составляла 12,9% в периоды повышения налогов, а в периоды снижения — только 4,6%. А эксперты из BMO Capital Markets изучили данные с 1945 года и не нашли взаимосвязи между уровнем налога на прибыль и доходностью рынка акций на длительных горизонтах времени. Так, среднегодовая доходность S&P 500 в периоды с уровнем налога ниже 35% составила 10%, а в периоды с налогом выше 50% — 10,3%. То есть, доходность рынка акций была практически одинаковой как при высоких, так и при низких налогах на прибыль. 

Отдельно стоит отметить, что американские компании показывали уверенный рост прибыли как в периоды высоких, так и в периоды низких налогов

Другими словами, явной взаимосвязи между уровнем налогов и ростом корпоративной прибыли на длительных горизонтах времени также не установлено. 

Очевидно, что рост налогов на прибыль исторически не мешал доходности рынка акций. Можно предположить, что немаловажным фактором являлось и то, в каких экономических условиях правительство поднимало налоги. Поднятие налогов во времена крепкой экономики и широкого оптимизма в отношении её роста не должно восприниматься рынком слишком негативно, ведь прогнозы в отношении прибылей компаний в такие периоды и так высоки.

Но даже если администрация Байдена преодолеет сопротивление со стороны республиканцев и сумеет поднять налог до 28%, этот уровень всё равно останется крайне низким по историческим меркам (график №2).

Про ожидания рынка

Обратите внимание на апрельский опрос профессиональных управляющих от BofA. Зачем это знать? Дело в том, что результаты опроса дают понять, какие прогнозы закладывают профучастники в текущие цены на рынке. Очень важно понимать, чего ждёт рынок, чтобы самому держать нос по ветру. Если есть рассинхрон между ожиданиями трейдера и ожиданиями рынка, то неплохо бы это заметить, осознать и разобраться, с чем он связан. Может быть, трейдер чего-то не знает (или, наоборот, чего-то не знают профучастники, что маловероятно само по себе).

Итак, на что необходимо обратить внимание.

Рынок акций:

— Максимальный лонг в акциях среди управляющих за 10 лет. Профучастники рынка настроены крайне оптимистично в отношении рынка акций. Согласно данным FINRA (американская гос. организация, следящая за деятельностью брокеров), объём маржинального долга показал значительный рост с начала года и установил новый рекорд (график №1). Похожий график (№2) от Nordea показывает, что исторически такой быстрый рост маржинального кредитования ассоциировался с достижением пика на рынке акций и с серьёзной коррекцией в течение 4-6 месяцев.

 – Самый «густонаселённый» трейд: всё ещё лонг на технологические компании. Тем временем доля убыточных компаний в капитализации рынка акций достигла максимума, побив показатели пузыря доткомов (график №3), что настораживает.

Макро: 

– 50% управляющих ставят на V shape recovery (быстрое восстановление экономики) — это новый максимум. В то же время коллеги из Goldman ставят на то, что пик темпов экономического роста США может быть достигнут уже в этом квартале (график №4). Если темпы экономического роста начнут замедляться в следующих кварталах — это может разочаровать инвесторов.

– Инфраструктурный пакет оценивают в заявленные $1,9 трлн. — значит, профучастники ставят на то, что республиканцы не смогут помешать президенту Байдену принять пакет в полном объёме. – 93% управляющих ожидают ускорения инфляции в ближайшем году — рекорд за всё время наблюдений (с 1995 г.) и ещё одно подтверждение роста рыночных инфляционных ожиданий.

– 60% ожидают роста коротких ставок в течение 12 месяцев — очевидный дисконнект с гайденсом ФРС, который пока не предполагает поднятия ставки до 2023 года. Основные риски, которые видят управляющие: сворачивание программы количественного смягчения (32%); инфляция (27%); повышение налогов (15%) — на первое место вышли риски, которые связаны с ростом экономики, а не её падением. Ковид теперь называют только 15% опрошенных — очевидно, управляющие закладывают успешное распространение вакцин в развитых странах и достижение коллективного иммунитета в скором времени.

Вывод: рынкам акций, недвижимости и commodities инфляция исторически не страшна, поэтому для продолжения бычьего рынка в stocks сложились все факторы, которые могут послужить основанием для очередных ценовых рекордов.

Понедельник

В 10:55 будут опубликованы данные по индексу деловой активности в производственном секторе (PMI) за 04/21 в Германии (прогноз 66,4)

В 17:00 будут опубликованы данные по индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) от ISM за 04/21 в США (прогноз 65)

Вторник

В 04:45 будут опубликованы данные по индексу деловой активности в производственном секторе (PMI) от Caixin за 04/21 в Китае (прогноз 50,8)

В 07:30 будет объявлено решение Резервного банка Австралии (РБА) по процентной ставке (прогноз 0,1%)

В 11:30 будут опубликованы данные по индексу деловой активности в производственном секторе (PMI) за 04/21 в Великобритании (прогноз 60,7)

Среда

В 01:45 будут опубликованы данные по изменению занятости за 1 кв. (кв/кв) в Новой Зеландии (прогноз +0,1%)

В 15:15 будут опубликованы данные по изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе от ADP за 04/21 в США (прогноз + 815K)

В 17:00 будут опубликованы данные по индексу менеджеров по снабжению для непроизводственной сферы от ISM за 04/21 в США (прогноз 64,3)

В 17:30 будут опубликованы данные по запасам сырой нефти в США

Четверг

В 11:30 будут опубликованы данные по композитному индексу PMI за 04/21 в Великобритании (прогноз 60)

В 11:30 будут опубликованы данные по индексу деловой активности в секторе услуг за 04/21 в Великобритании (прогноз 60,1)

В 14:00 будет объявлено решение Банка Англии по процентной ставке (прогноз 0,1%)

В 15:30 будут опубликованы данные по числу первичных заявок на получение пособий по безработице в США (прогноз 540K)

Пятница

В 11:30 будут опубликованы данные по индексу деловой активности в строительном секторе за 04/21 в Великобритании (прогноз 62,5)

В 15:30 будут опубликованы данные по изменению числа занятых в несельскохозяйственном секторе (Nonfarm Payrolls) за 04/21 в США (прогноз +978K)

В 15:30 будут опубликованы данные по уровню безработицы за 04/21 в США (прогноз 5,7%)

В 15:30 будут опубликованы данные по средней почасовой заработной плате за 04/21 (м/м) в США (прогноз +0,1%)

В 15:30 будут опубликованы данные по изменение занятости за 04/21 в Канаде (прогноз -187,5K)

В 15:30 будут опубликованы данные по индексу деловой активности (PMI) от Ivey за 04/21 в Канаде (прогноз 60,5)

EURUSD

Основная валютная пара на прошедшей торговой неделе, оттолкнувшись от линии краткосрочного нисходящего тренда, пока не смогла преодолеть ценовой уровень 0.2070, и сейчас в случае завершения формирования фигуры «голова и плечи» может продолжить движение вниз на ретест вначале ценовой отметки 1.1950 с последующим снижением в район 17-й фигуры. Альтернативный сценарий: возобновление дальнейшего похода «на север» к следующему целевому уровню на 1.2225 при условии, что пара сможет проторговать и закрепиться над трендовой линией. Потенциал шортовой позиции может составить порядка 70-170 пунктов по четырёхзнаку. 

GBPUSD 

Британский фунт стерлингов в паре с американским долларом, оттолкнувшись от линии краткосрочного нисходящего тренда, пока не смог преодолеть и закрепиться над 39-й фигурой, что дало бы ему основание для возобновления дальнейшего похода «на север» с перспективой ретеста района 43-й фигуры, и сейчас в рамках продолжающейся коррекции вполне может снизиться вплоть до расположенного вблизи ценовой отметки 1.3600 уровня Фибоначчи 0,382. Альтернатива: возобновление движения вверх к 40-й фигуре, расположенной в районе максимума двух последних месяцев. Потенциал шортовой позиции может составить порядка 90-200 пунктов по четырёхзнаку

USDCHF 

Швейцарский франк в паре с американским долларом на сохраняющемся негативном внешнем фоне продолжает корректироваться вниз с перспективой снижения вплоть до ценовой отметки 0.9030, проторговав и закрепившись под которой, а также линией среднесрочного восходящего тренда, вполне может протестировать 90-ю фигуру. Альтернативным сценарием может стать технический отскок от текущих уровней и трендовой линии с возобновлением похода «на север» с преодолением вначале 92-й фигуры и последующим ретестом уровня 0.9450. Потенциал шортовой позиции может составить порядка 50-100 пунктов по четырёхзнаку.  

AUDUSD

Австралийский доллар в паре с американским на прошлой неделе не смог преодолеть важный ценовой уровень 0.7775, оттолкнувшись от которого вполне может начать формировать разворотную фигуру «голова и плечи», проторговав и закрепившись под распложенным в районе 76-й фигуры основанием которой, откроет себе путь для «похода на юг» вплоть до 75-й фигуры. Альтернативный сценарий – возобновление с текущих уровней восходящего движения с перспективой ретеста психологически важного «круглого» уровня 0.8000. Потенциал шортовой позиции может составить порядка 100-200 пунктов по четырёхзнаку.  

NZDUSD

Новозеландский доллар в паре с американским на прошлой неделе снова не смог преодолеть важный ценовой уровень на 72-й фигуре, оттолкнувшись от которого вполне может снизиться вплоть до ценовой отметки 0.7050, проторговав и закрепившись по которой, обновить в дальнейшем минимум прошлого месяца в районе 0.6950. Альтернативой может стать технический отскок от уровня коррекции Фибоначчи 0,5 вверх, что даст паре основание для возобновления «похода на север» с ретестом расположенной вблизи 3-х летнего максимума 74-й фигуры. Потенциал шортовой позиции может составить порядка 80-120 пунктов по четырёхзнаку.  

USDJPY

Японская иена в паре с американским долларом на прошедшей неделе оттолкнувшись одновременно от линии среднесрочного восходящего тренда и 108-й фигуры, возобновила движение в рамках среднесрочного восходящего тренда с перспективой ретеста 111-й фигуры. Альтернатива – разворот от текущих уровней вниз с перспективой снижения вплоть до расположенного на ценовой отметке 106.65 уровня коррекции Фибоначчи 0,382, проторговав и закрепившись под которой, а также стодневной скользящей средней, пара вполне может продолжит дальнейшее движение «на юг» вплоть до сильного уровня поддержки в районе 104.65. Потенциал лонговой позиции может составить порядка 120-150 пунктов по четырёхзнаку.  

USDRUB

Российский рубль в паре с американским долларом с конца прошлого года торгуется внутри расширяющегося клина с основанием вблизи 73-й фигуры и центром в районе уровня коррекции Фибоначчи 0,236. После введения США санкций в отношении российского суверенного долга на первичном рынке пара откорректировалась вниз и сейчас торгуется вдоль краткосрочного нисходящего тренда с близлежащей целью в районе 72.80. Альтернативным сценарием может стать разворот от текущих уровней вверх с ретестом месячного максимума на 78-й фигуре. Потенциал шортовой позиции может составить порядка 1100-1800 пунктов по четырёхзнаку.  

EURRUB

Российский рубль в паре с евро в течение месяца так и не смогла преодолела ценовой уровень 92.70, хоть и проторговала неоднократно линию среднесрочного нисходящего тренда, под которую на прошедшей неделе снова ушла с перспективой снижения вплоть до трендовой линии и района 89-й фигуры, проторговав и закрепившись под которыми, может в дальнейшем снизиться до мартовского минимума на отметке 0.8700 и ниже. Альтернативный сценарий – возобновление «похода на север» с обновлением месячного максимума 92.70. Потенциал шортовой позиции может составить порядка 1300-2000 пунктов по четырёхзнаку.  

GOLD

Золото на прошедшей неделе не смогло преодолеть линию долгосрочного нисходящего тренда и ценовую отметку 1790, проторговав и закрепившись над которыми, вполне могло бы продолжить «поход на север» вплоть до области 1860-1880, выше которой находится среднесрочная цель на отметке 1960. В настоящее время цена приближается к расположенному в районе отметки 1755 уровню коррекции Фибоначчи 0,382, проторговав который может затем протестировать психологически важный «круглый» уровень 1700. Альтернатива: технический отскок от текущих уровней вверх с возобновлением «похода на север» и перспективой ретеста уровня 1875. Потенциал шортовой позиции может составить порядка 230-470 пунктов по четырёхзнаку. 

BRENT

Нефть возобновила восходящее движение, всю прошедшую неделю проторговавшись вдоль линии долгосрочного восходящего тренда с намерением обновить максимум прошлого месяца на ценовой отметке 71, преодолев и закрепившись над которой, вполне может продолжить поход «на север» вплоть до «круглого» уровня 75. Альтернативой может стать разворот от текущих уровней вниз с повторным ретестом района 62.5. Потенциал лонговой позиции может составить порядка 280-430 пунктов по четырёхзнаку.  

RTS

Индекс РТС на прошедшей неделе торговался преимущественно вдоль расположенной вблизи уровня коррекции Фибоначчи 0,5 психологически важной «круглой» ценовой отметки 1500 пунктов, в отсутствие позитивного новостного фона незначительно откорректировавшись под неё, но сохраняя при этом перспективу обновления мартовского максимума в районе 1555 пунктов. В качестве альтернативы можно рассматривать технический отскок от текущих уровней на фоне возможного усиления санкционной риторики с последующим ретестом района 1410 пунктов. 

S&P500

Не взирая на всё более перекупленное состояние, индекс широкого рынка весь последний месяц еженедельно обновляет свои исторические максимумы и в настоящее время начинает демонстрировать признаки формирования возможной нисходящей коррекции от ценовой отметки в 4200 пунктов с близлежащей целью в районе 4135 пунктов, проторговав и закрепившись под которой, вполне может в дальнейшем снизиться вплоть до области 3900-3700. Альтернатива: продолжение восходящего движения вплоть до психологически важного «круглого» уровня 4500 пунктов.  

BTCUSD

Главная криптовалюта мира на сохраняющемся пока негативном внешнем фоне хоть и смогла на прошедшей неделе вырасти более чем на $9500, но всё ещё продолжает корректироваться после обновления полмесяца назад исторического максимума вблизи «круглого» уровня $65000, показывая при этом смешанную динамику. В случае, если цена закрепится под уровнем $56000, следующей близлежащей целью будет выступать сформировавшаяся в районе $46000 локальная поддержка, проторговав которую станет вполне возможным реализация сценария дальнейшего снижение вплоть до района $41000. Альтернативный сценарий – возобновление роста вплоть до ближайшей «круглой» ценовой отметки $70000


Предыдущая статья

Еженедельный обзор рынка (коррекция) на 12.05.2021 г.

Читать

Еженедельный обзор рынка на 11.05.2021 г.

Читать

Еженедельный обзор рынка (коррекция) на 05.05.2021 г.

Читать

Еженедельный обзор рынка (коррекция) на 29.04.2021 г.

Читать
Оставьте Ваш комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены

{"email":"Email address invalid","url":"Website address invalid","required":"Required field missing"}

Получать обзор рынка на Вашу почту бесплатно